Главной целью предприятия и его руководителей является получение прибыли. Но ее наличие не всегда говорит об эффективном использовании ресурсов организации.
Для того чтобы оценить эффективность организации используется комплексный экономический анализ, в которую входит показатель оценки рентабельности предприятия.
Что это такое?
При анализе необходимо дать оценку отдачи от осуществления основной деятельности предприятия.
Именно рентабельность продаж будет показывать результат работы организации.
Что показывает и характеризует?
Коэффициент рентабельности продаж характеризует уровень эффективности, осуществляемой предприятием основной деятельности, и показывает, какая величина прибыли приходится на 1 рубль выручки от реализации продукции.
Он рассчитывается для всего объема продаж, либо по видам продукции.
Экономический смысл
Одной из целей предприятия является максимизация рентабельности продаж, т.е. увеличение отношения прибыли к общей величине выручки от продаж.
Этот коэффициент показывает, какое количество средств от реализованной продукции содержится в прибыли предприятия.
Единицы измерения
Поскольку рентабельность продаж относительная величина, ее размер будет определяться в процентах.
Что такое маржинальная прибыль? Подробная информация о показателе — в нашей статье.
Что характеризует порог рентабельности? Узнайте тут.
Как рассчитать рентабельность продаж
Общая формула расчета
Для расчета рентабельности продаж пользуются формулой:
Rпр = P/В*100%,
где
- P – Прибыль от продаж;
- В – Выручка.
По балансу
Чтобы найти значение рентабельности продаж по бухгалтерскому балансу, нужно использовать отчет о финансовых результатах (форма 2).
Рассчитанный по отчету показатель может быть трех видов:
- по валовой прибыли;
- по операционной прибыли;
- по чистой прибыли.
По валовой прибыли
В первом случае формула для расчета выглядит следующим образом:
R = стр.2100/стр.2110*100%,
где
- стр.2100 – Валовая прибыль,
- стр.2110 – Выручка.
По операционной прибыли
Используя операционную прибыль, расчет будет осуществляться по формуле:
Rпр = (стр.2300+стр.2330)/стр.2110*100%,
где
- стр.2300 – Прибыль до налогообложения,
- стр.2330 – Проценты к уплате.
Такой показатель также называют рентабельность продаж по EBIT (от англ. Earnings before interests and taxes), что означает прибыль до вычета процентов и налогов.
Это отношение хорошо тем, что прибыль включает в себя лишь результаты работы организации, без налогов, амортизации и обязательств.
По чистой прибыли
Формула для расчета с использованием чистой прибыли выглядит следующим образом:
Rпр = стр.2400/стр.2110*100%,
где стр.2400 – Чистая прибыль.
Примеры
Например, имеются следующие данные:
| Показатели | Строка в отчете по форме 2 | 2017 год |
| Выручка | 2100 | 150100 усл. ед. |
| Валовая прибыль | 2100 | 8500 усл. ед. |
| Чистая прибыль | 2400 | 1600 усл. ед. |
| Проценты к уплате | 2330 | 2560 усл. ед. |
| Прибыль до налогообложения | 2300 | 1400 усл. ед. |
Применив к исходным данным формулы, получим:
- Рентабельность продаж по валовой прибыли: Rпр = 8500/150100*100% = 5,66%.
- Рентабельность продаж по операционной прибыли: Rпр = (1400+2560)/150100*100% = 2,64%.
- Рентабельность продаж по чистой прибыли: Rпр = 1600/150100*100% = 1,07%.
Интерпретация результатов
Нормативное значение
На рентабельность продаж влияют многие факторы. В зависимости от этого показатель может расти или падать.
Нормативного значения, которое можно применить к любой организации, не существует.
Такое значение будет определяться особенностями организации.
Статистическое значение можно найти на официальном сайте Федеральной налоговой службы. Там они указаны для выявления «подозрительных» налогоплательщиков и проведения налоговой проверки по ним.
Существенным является отклонение в 10% и более от средних значений.
Хорошим значением будет считаться любой коэффициент выше нуля. Если он меньше, то это говорит о проблемах в компании.
Если не делать привязку к осуществляемому виду деятельности, то можно считать, что:
- от 1% до 5% — рентабельность низкая;
- от 5 до 20% — средняя;
- от 20 до 30% — высокая;
- более 30% — сверхрентабельность.
Если увеличилась
Рост может означать:
- рост объема продаж;
- рост цен на продукцию;
- изменение ассортимента продаваемых товаров,
- мотивация работников, реклама, маркетинг.
О чем говорит снижение
Уменьшение говорит о:
- снижении цен;
- увеличении затрат;
- сокращении объемов продаж.
Также сюда можно отнести неудачное изменение ассортимента товаров и другие факторы.
Факторный анализ
Для того чтобы определить факторы, влияющие на изменение коэффициента нужно провести факторный анализ рентабельности.
Он позволит:
- выявить негативное влияние отдельных факторов;
- повысить эффективность деятельности организации;
- получить информацию, которая поможет в принятии управленческих решений.
Можно сделать вывод, что норма рентабельности продаж находится в пороге от 5% до 20%.
Если показатель снижается, то считается, что доходность организации падает. Если рентабельность продаж выше 30%, то означает, что примерно на 1 рубль прибыли, приходится 30 копеек выручки.
Существует определенный порог рентабельности, его также называют точкой безубыточности или критической точкой.
Это такая величина выручки, при которой будет осуществлено покрытие всех условно-переменных и условно-постоянных затрат организации при прибыли равной нулю.
Иными словами порог рентабельности – это размер объема продаж, который покрывает расходы при отсутствии прибыли, т.е. у организации нет прибыли, но при этом она остается «на плаву».
Порог рентабельности считается по одному из двух способов:
В денежном выражении рассчитывается по формуле:
PRпрд = В*Зпост/В-Зпер,
- где В – Выручка,
- Зпост – Постоянные затраты,
- Впер – Переменные затраты.
Как посчитать порог рентабельности в натуральном выражении, если выручка не известна?
Для этого нужно воспользоваться формулой:
PRпрн = Зпост/Р-З,
где
- Р – цена за единицу реализованного товара,
- З – переменные затраты на единицу продукции.
Примеры
Например, организация продала 100 единиц продукции по цене 500 рублей за штуку. Переменные затраты составляют 250 рублей, постоянные затраты составили 150 рублей.
Для начала нужно посчитать сумму затрат на всю проданную продукцию:
- Зпост = 150*100 = 15000 рублей,
- Зпер = 250*100 = 25000 рублей.
Выручка организации составила: В = 500*100 = 50000 рублей.
Теперь из полученных данных можно получить порог в денежном выражении:
PRпрд = 50000*15000/(50000 – 25000) = 30000 рублей.
Такое значение показывает, что у организации начнет появляться прибыль только после реализации продукции на сумму более 30000 рублей, если прибыль будет равна 30000 рублей, то предприятие будет в точке безубыточности.
В натуральном выражении порог рентабельности будет равен:
PRпрн = 25000/(500-250) = 100 единиц.
Получается, что точка безубыточности наступает при продаже 100 единиц продукции.
О чем говорит коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?
Про состав и структуру оборотных средств читайте тут.
О чем говорит коэффициент быстрой ликвидности? Подробности здесь.
Если убыточная (отрицательная)
Рентабельность выступает одним из показателей, который характеризует эффективность деятельности организации.
И если он будет равен нулю или вообще отрицателен, то говорить об эффективности нет смысла.
При этом рентабельность, рассчитанная по общей формуле, с использование выручки, не может быть отрицательной, т.к. выручка не может быть меньше нуля. А вот прибыль может быть с минусом, поэтому и рентабельность тоже может быть меньше нуля.
В этом случае руководству организации нужно срочно принимать меры для устранения этой проблемы, а для инвесторов это должен быть сигнал для вывода средств, ведь их активы используются неэффективно.
О чем же говорит отрицательная рентабельность:
- Затраты выше прибыли, полученной от продажи.
- Заниженная цена продукции, которая не позволяет покрыть все затраты.
- Финансовые проблемы в организации.
- Некорректно построенная политика организации, по производству и реализации продукции.
Как увеличить значение и улучшить ситуацию?
Высокий показатель рентабельности говорит об успешной работе организации. Каждый руководитель хочет достичь таких показателей. Если рентабельность низкая, то это говорит о том, что в работе предприятия нужно что-то менять.
Что же нужно для увеличения показателя:
- Сокращение затрат.
- Гибкая ассортиментная политика.
- Контроль над себестоимостью продукции.
- Уменьшение доли плохо продаваемых товаров или отказ от них.
- Совершенствование производственных мощностей и улучшение качества продукции.
- Реклама, маркетинг, улучшение сервиса, мотивация работников.
- Разработка стратегии по улучшению финансового состояния организации.
Коэффициент рентабельности продаж показывает убыточна или прибыльна анализируемая организация и грамотно ли в ней принимаются управленческие решения.
Но не стоит забывать, что высокий показатель не всегда говорит об успешности. Перед тем как делать выводы о работе предприятия нужно рассмотреть и другие показатели.