Коэффициент быстрой ликвидности используется для отражения доли финансовых обязательств, которые можно погасить при помощи имеющихся средств и ценных бумаг.
Он определяется на основании того, насколько быстро имеющееся у компании имущество можно преобразовать в деньги.
Что это такое?
Коэффициент быстрой (промежуточной, срочной) ликвидности в английском варианте звучит как Quick Ratio – это показатель, который характеризует краткосрочную ликвидность организации.
Показатель промежуточной ликвидности измеряет возможность компании выполнить ее краткосрочные обязательства, используя лишь ее наиболее ликвидные активы.
Этот коэфициент показывает соотношение между ликвидными ресурсами (в особенности, денежными средствами) в сравнении с текущими обязательствами.
Что показывает и характеризует?
Показатель срочной ликвидности показывает количество наличных денег и других оборотных средств, которые быстро могут быть конвертируемы в наличные деньги в соотношении к текущим обязательствам. Отсюда происходит и название «быстрые активы (срочные активы)» и «быстрая ликвидность (срочная ликвидность)».
Быстрые активы состоят из оборотного капитала, который в короткие сроки может быть преобразован в наличные деньги без существенных потерь по отношению к стоимости, указанной в балансе предприятия.
Коэффициент рассматривается в виде признака финансового потенциала или слабости компании; он дает информацию о краткосрочной ликвидности компании.
Отношение говорит кредиторам, какая доля из краткосрочных задолженностей предприятия может быть погашена только лишь с помощью ликвидации быстрых активов всего предприятия в очень краткие сроки.
Под быстрыми активами подразумевают оборотный капитал, который в краткие сроки (в течение 90 дней) может быть преобразован в наличные деньги.
Быстрые активы состоят из:
- наличных денег;
- дебиторской задолженности балансовых счетов;
- краткосрочных инвестиций или рыночных ценных бумаг;
- денежных эквивалентов.
Рыночными ценными бумагами торгуют на открытом рынке с известной ценой и покупателями, которые готовы быстро их купить.
В чем измеряется?
Коэффициент быстрой ликвидности, как и любой другой коэффициент, является соотношением и измеряется в долях от единицы.
Показатель также может быть представлен в процентном соотношении, если произвести операцию умножения показателя на 100.
Отличие от текущей и абсолютной ликвидности
Коэффициент текущей (current) ликвидности и коэффициент быстрой (quick) ликвидности – два часто используемых метода для того, чтобы измерить уровень ликвидности и платежеспособности организации.
Каждый может быть вычислен с помощью балансовых показателей компании, и каждый предоставляет инвесторам ключевую информацию относительно краткосрочного финансового состояния компании.
Коэффициент текущей ликвидности используется чаще из-за простоты расчета, но показатель быстрой ликвидности заслужил репутацию более точного и однозначного коэффициента.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению между всеми текущими активами и обязательствами, а также отвечает на вопрос: «Может ли фирма оплатить все собственные текущие обязательства при необходимости?».
У компаний, которые занимают слишком много денег или изо всех сил пытаются вернуть задолженность от дебиторов, коэффициент находится на низком уровне.
Данный коэффициент, главным образом, используется для представления общей картины о возможности компании погасить ее обязательства с использованием лишь активов предприятия.
Таким образом, данный показатель стоит использовать для получения приблизительного представления о финансовом положении субъекта хозяйствования, так как расчеты недостаточно детальны для получения полной картины.
Коэффициент денежной (абсолютной) ликвидности – Cash ratio – интерпретирует соотношение самых ликвидных средств предприятия, а, то есть, непосредственно денег и быстро ликвидных финансовых средств по отношению к краткосрочным обязательствам.
Показатель денежной ликвидности относится к одной из двух иных широко используемых вариаций коэффициентов ликвидности, упомянутых ранее: коэффициенты текущей и быстрой ликвидностей.
Главное отличие этого коэффициента — в том, что в его расчете принимают участие только наиболее ликвидные активы фирмы.
В каких случаях требуется?
Показатель быстрой ликвидности нужен для знания финансового состояния предприятия. Из всех показателей ликвидности он представляет более точную картину о положении здоровья компании.
Коэффициент срочной ликвидности показывает способность предприятия оплатить его краткосрочные обязательства, используя быстрые активы.
Фирма будет в состоянии заплатить свои обязательства в случае, если у нее будет достаточно быстрых активов, чтобы покрыть ее совокупные краткосрочные обязательства.
Поэтому у нее не будет необходимости продавать какой-нибудь из долгосрочных активов или распродавать основной капитал.
Так как большинство компаний использует свои долгосрочные активы для генерации дохода и получения прибыли, то продажа долгосрочных активов может нанести ущерб основному капиталу предприятия, а также инвесторы узнают, что текущие операции не приносят достаточно прибыли, чтобы выплачивать краткосрочные обязательства.
Таким образом, чтобы избежать неблагоприятной ситуации, необходимо рассчитывать коэффициент быстрой ликвидности, который покажет финансовое состояние компании.
Лучше всего делать расчеты за несколько периодов, чтобы увидеть динамику изменения показателя.
Как рассчитать бухгалтерскую прибыль? Ответ — в статье.
Как найти НДФЛ от суммы на руки? Узнайте тут.
Факторы, влияющие на динамику показателя
На динамику показателя быстрой ликвидности влияют все те же факторы, которые имеют влияние и на платежеспособность, и на ликвидность предприятия в целом.
Различают внешние и внутренние факторы:
- К внешним факторам влияния относятся не зависящие от деятельности компании факторы. Предприятие не может повлиять на динамику их изменений.
- К внутренним факторам относят возникающие непосредственно внутри предприятия факторы. Они обусловлены внутренними процессами компании. Например, они могут возникнуть из-за ошибок персонала.
Ниже представлены внешние факторы:
- экономические – состояние экономики страны и мира в целом, экономическая политика, стадия развития рынка, макроэкономические условия функционирования на рынке;
- социальные и культурные факторы – сложившиеся традиции, принятые этические нормы, интересы жителей как потребителей;
- политические и правовые – изменение законодательной базы (в особенности, налогового законодательства), влияние политики, кредитно-денежная политика, деятельность антимонопольного комитета, выборы в стране, смена власти, структура государственного бюджета и прочие политические условия;
- технологические факторы – появление новых технологий и развитие старых;
- экологические – уровень экологии, экологические условия функционирования;
- демографические – состав населения.
Ниже представлены внутренние факторы:
- общее состояние фондов предприятия;
- финансовое положение фирмы;
- наличие средств;
- затраты на функциональную деятельность;
- размер основного капитала компании;
- структура конечной продукции (услуг);
- доля компании на рынке;
- затраты на производство и функционирование предприятия;
- постоянные и переменные расходы, а также их соотношение;
- запасы.
Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?
Следует разобраться, как посчитать по балансу коэффициент быстрой ликводности.
Общая формула
Как найти быструю ликвидность? Существуют два варианта расчета показателя.
№ 1
Показатель может быть вычислен добавлением к наличным средствам денежных эквивалентов, краткосрочных инвестиций и текущей дебиторской задолженности, а после этого рассчитанная сумма делится на краткосрочные обязательства.
Выглядит формула следующим образом:
Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и денежные эквиваленты + ценные бумаги + дебиторская задолженность) / балансовые краткосрочные обязательства
№ 2
Иногда финансовая отчетность компании не предоставляет детальную разбивку быстрых активов в балансе предприятия.
В таком случае коэффициент можно вычислить, даже если некоторые составляющие быстрых активов неизвестны. Необходимо вычесть предварительно оплаченные средства и материальные запасы из общего количества оборотного капитала.
Вид формулы:
Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотный капитал – материальные запасы) / краткосрочные обязательства
Формула по балансу
Используя международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) и форму 1 показатель рассчитывается по строкам баланса.
В формуле указаны строки баланса (код стоки), которые находятся во втором столбике таблицы баланса:
Коэффициент быстрой ликвидности = строки (1195-1100-1011-1102-1103-1004) / строка 1695
То есть из строки 1195 нужно вычесть строки 1100, 1011 и так далее, а после этого полученное значение разделить на строку 1695.
Какие документы потребуются для расчета?
Для расчета срочной ликвидности необходима лишь форма 1 под названием «Баланс предприятия». Для использования одного из методов нужно, чтобы была детализация быстрых активов.
Примеры
Допустим, что мы владеем следующей информацией о состоянии баланса предприятия:
- запасы – 5 000;
- предварительно оплаченные налоги – 500;
- всего оборотных активов – 21 500;
- текущие обязательства – 15 000;
Из данных можно заключить, что мы не владеем информацией о детализации быстрых активов, поэтому расчет сделаем следующим образом:
Коэффициент быстрой ликвидности = (21 500 – 5 000 – 500) / 15 000 = 1,07
Вывод: предприятие может оплатить свою краткосрочную задолженность с помощью высоколиквидных активов.
Интерпретация результатов
Теперь следует разобраться, как можно интерпритировать получаемый показатель при расчете коэффициента быстрой ликвидности и о чем говорит повешенное значение нормы.
Нормативное (рекомендуемое) значение
Нормативное (рекомендуемое) значение коэффициента быстрой ликвидности равняется 1.
Если равен единице, то предприятие может быстро рассчитаться по своим краткосрочным задолженностям.
Если выше норматива
В случае если показатель выше норматива (больше 1), то финансовое состояние предприятия еще лучше, чем при нормативном показателе 1.
Более высокий коэффициент срочной ликвидности говорит о лучшем состоянии предприятия.
Если ниже нормы
Уменьшение свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия ухудшается.
Если показатель ниже нормы (меньше 1), то это означает, что фирма в настоящий момент не может расплатиться по своим краткосрочным обязательствам, что является негативным фактором для инвесторов и партнеров.
Если увеличился — что это означает?
Увеличение свидетельствует о том, что финансовое состояние компании налаживается, эффект от роста значителен.
Соответственно, если быстрая ликвидность больше норматива, то платежеспособность предприятия находится в нормальном (здоровом финансовом) состоянии.
Вывод, если снизился
Если показатель быстрой ликвидности меньше нормальных показателей, в таком случае фирма считается неплатежеспособной.
Как рассчитывается маржинальная прибыль? Читайте в нашей статье.
Как найти фондоемкость? Смотрите здесь.
Как расшифровываются коды в расчетном листке по зарплате? Узнайте тут.
Влияние на платежеспособность организации и пути его корректировки
Теперь выясним, как откорректировать этот показатель и его влияние на платежеспособность организации.
Как увеличить?
Как увеличить показатель? Коэффициент можно повысить благодаря увеличению высоколиквидных активов.
Для этого предприятию стоит увеличить количество денежных средств, или, например, готовой продукции, а также прочих активов (тех, которые можно реализовать в течение 90 дней).
Практический пример расчета
Ниже представлен баланс предприятия «Ликост». Отчетный период – 1 финансовый год. Единицы измерения – тыс. руб.
Баланс предприятия «Ликост» за год
| Показатель | Код строки | На конец отчетного периода |
| Оборотные активы | ||
| Запасы | 1100 | 967 |
| Производственные запасы | 1101 | 949 |
| Незавершенное производство | 1102 | 0 |
| Готовая продукция | 1103 | 17 |
| Товары | 1104 | 1 |
| Всего по разделу | 1195 | 10972 |
| Текущие обязательства | ||
| Всего по разделу | 1695 | 15009 |
Из формулы для расчета быстрой ликвидности по строкам баланса можно получить следующие вычисления:
Коэффициент быстрой ликвидности = (10972-967-949-0-17-1) / 15009 = 0,60
Таким образом, показатель равен 0,60, который говорит о том, что финансовое состояние предприятия неблагоприятно. «Ликост» не может расплатиться по краткосрочным обязательствам, используя лишь высоколиквидные активы.
Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем, который может дать информацию инвесторам, партнерам и менеджерам предприятия о финансовом состоянии фирмы.